01
一位消費行業(yè)的投資人和我介紹過他的投資方法, 只要進(jìn)山姆的,基本閉著眼投。原因是,山姆標(biāo)準(zhǔn)嚴(yán)格,每一款能上架的產(chǎn)品都?xì)v經(jīng)千挑萬選。
金融精英聰明且勤奮,但是也不可能比深耕行業(yè)的龍頭企業(yè)更懂產(chǎn)業(yè)。
金融的本質(zhì)是促進(jìn)資源優(yōu)化配置,簡單來說,就是在一堆企業(yè)里,識別出優(yōu)秀的、踏實做事的、有潛力的企業(yè),給予金融支持,陪伴它做大做強(qiáng)。
這樣看來,只要能進(jìn)核心企業(yè)的供應(yīng)鏈,應(yīng)該都是不錯的企業(yè)。
產(chǎn)品和能力獲得龍頭企業(yè)認(rèn)可,這就是價值,這類優(yōu)質(zhì)中小企業(yè),往往不業(yè)務(wù)。但是訴求是快速回籠資金,既能保持現(xiàn)金流健康,也能為處于上升期的業(yè)務(wù)提供足夠彈藥。
但是,供應(yīng)鏈金融一直很火,對于中小企業(yè)來說卻進(jìn)展緩慢。
曾經(jīng)的難點是,銀行偏好大企業(yè),忽視小企業(yè)。因為小企業(yè)缺乏抵押物,而且對資金的使用時間短,往往是一到兩個月的周轉(zhuǎn)資金,產(chǎn)生的利息還不夠覆蓋銀行風(fēng)控、審核、放款的成本。
隨著近些年,金融行業(yè)的重視,供應(yīng)鏈金融已經(jīng)取得長足進(jìn)步,很多銀行推出了不錯的供應(yīng)鏈融資產(chǎn)品。但是,又遇到了新的問題,銀行有限的供應(yīng)鏈融資產(chǎn)品,無法滿足中小微企業(yè)的需求。因為供應(yīng)鏈的場景太復(fù)雜了。銀行更希望中小微企業(yè)來主動適配其現(xiàn)在有供應(yīng)鏈融資產(chǎn)品。
確實,僅僅從系統(tǒng)軟件,就能看出不同行業(yè)的復(fù)雜性。做ERP的普聯(lián)軟件、中控技術(shù)十多年只做石化行業(yè)。遠(yuǎn)光軟件只做電力行業(yè),龍軟科技只做煤炭,京北方只做銀行,等等等等。很多企業(yè)嘗試跨界,都不理想。照理說,所有企業(yè)的需求都是進(jìn)銷存,客戶管理,統(tǒng)計財務(wù),但是具體到每個場景,需求千變?nèi)f化。
簡單來說,供應(yīng)鏈融資是遇到了難坑的骨頭——需要把供應(yīng)鏈打深打透。但是,這是個苦活,每個場景都是定制化的,不僅僅要靠“堆人”,更要搭建不同的風(fēng)控模型,掌握每個行業(yè)獨特的數(shù)據(jù)和運營方法,見效慢,不賺錢。
02
昨天結(jié)束的京東供應(yīng)鏈金融科技大會上發(fā)布了面向未來十年的的“四個一體化”戰(zhàn)略方向——內(nèi)場+外場、科技+金融、上游+下游、B端+C端的一體化,為實體產(chǎn)業(yè)提供包括供應(yīng)鏈金融、支付科技以及消費金融等在內(nèi)的產(chǎn)品與服務(wù),促進(jìn)產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)與消費互聯(lián)網(wǎng)的融通發(fā)展??偨Y(jié)下來,給我的感覺是,京東科技要啃、也能啃這塊硬骨頭。
這家企業(yè)最著名的性格,是“軸”。
最典型的事件是自建物流。這也是京東命運的分水嶺。
照理說,中國已經(jīng)有郵政和四通一達(dá),京東完全選擇可以建立在已有的外部基礎(chǔ)設(shè)施上,伴隨中國快遞行業(yè)穩(wěn)步成長。但是京東匪夷所思地固執(zhí)地選擇砸錢自建物流,導(dǎo)致京東連年巨額虧損。當(dāng)然,價值也在十年里慢慢展現(xiàn)。正因為自建物流,從早期的貨到付款,211送達(dá),到后來的京東建成一體化供應(yīng)鏈,乃至成為新型實體企業(yè),京東展現(xiàn)了別的平臺沒有的獨特價值。
京東供應(yīng)鏈金融科技的戰(zhàn)略,與當(dāng)年的自建物流可謂是一脈相承。
打透供應(yīng)鏈要花十年死工夫,全國能做這件事的就那么幾個。京東是當(dāng)中最合適的,有能力,有意愿。
京東是中國最懂供應(yīng)鏈的企業(yè)。
從京東零售的采購、銷售開始,到管理了跨品類的數(shù)千萬級別SKU。京東搭建的供應(yīng)鏈模式從B2C模式,到產(chǎn)地模式,再到本地零售。賣過3C,又運過生鮮。打造了給制造業(yè)賦能的C2M工具,最終實現(xiàn)貨網(wǎng)、倉網(wǎng)、云網(wǎng)的深度融合。
最后,已經(jīng)把toB到toC吃透。既有豐富的供應(yīng)鏈經(jīng)驗,又有京東白條、信用支付產(chǎn)品等千人千面的消費金融服務(wù)。
供應(yīng)鏈金融這件事,京東先是服務(wù)自身內(nèi)部場景,再往外走。從京東最熟悉的比如大商超、3C數(shù)碼家電等領(lǐng)域開始,剩下的千千萬萬個場景,就要走出去,慢慢啃。比如非?!爸亍钡哪茉椿ば袠I(yè),以及大宗供應(yīng)鏈行業(yè)。
以大宗商品供應(yīng)鏈為例,2022年市場規(guī)模55萬億。
廈門國貿(mào)股份是中國頭部的大宗供應(yīng)鏈貿(mào)易商。2022年的營業(yè)額約5000億以上,其中在鐵礦、鋼鐵、紙張、紡織等大宗商品上面都是全國貿(mào)易市場前列。
京東供應(yīng)鏈金融科技參與打造的“國貿(mào)云鏈”,就要一個個解決大宗商品的獨特場景。大宗商品的一個特點是,價格變化太快了。下游的3C產(chǎn)品,存貨一年計提一次減值準(zhǔn)備就行,但是上游原材料不一樣,煤炭從山西裝車,還是一毛五,拉到秦皇島已經(jīng)是一毛二了。這就是定制化場景,需要京東科技重新去設(shè)計,體現(xiàn)出適時的數(shù)據(jù)和價格,從而加強(qiáng)對大宗商品全鏈路的供應(yīng)鏈管理。比如,在采購環(huán)節(jié),“國貿(mào)云鏈”平臺可實現(xiàn)與供應(yīng)商系統(tǒng)的對接,實時更新商品需求信息;在銷售環(huán)節(jié),實現(xiàn)客戶在線自助下單,并提供各個節(jié)點可視化與全流程的自助服務(wù),“鏈”上每一筆訂單都可全程追蹤。
“國貿(mào)云鏈”的數(shù)智根基搭好之后,還在上面又長出了“金貿(mào)通”的供應(yīng)鏈金融科技服務(wù)平臺,可以支持采購融資、未來貨權(quán)等金融產(chǎn)品,并為多類型產(chǎn)業(yè)客戶提供豐富的金融產(chǎn)品。比如,今年9月,京東供應(yīng)鏈金融科技的采購融資產(chǎn)品就在金貿(mào)通平臺正式上線,并在廈門福海紙業(yè)等紙漿的產(chǎn)業(yè)鏈下游客戶中實現(xiàn)了首批落地。
看完在產(chǎn)業(yè)B端看起來似乎離老百姓有點遠(yuǎn)的大宗貿(mào)易行業(yè),再來看看與消費者如影隨形的3C數(shù)碼行業(yè)。
在老牌線下零售企業(yè)迪信通身上,能看到京東積淀過的豐富的3C行業(yè)經(jīng)驗。
迪信通成立于1993年,是中國最老牌的3C線下零售的企業(yè),目前以線下為根基,在全國是24個省和直轄市有差不多一千家門店。很多人在線下的中國移動、中國電信網(wǎng)點,買手機(jī),往往就是迪信通運營的。另外還有200到300家和各個廠家合作的品牌體驗店。
在供應(yīng)鏈里,屬于極優(yōu)質(zhì)的下游經(jīng)銷網(wǎng)絡(luò)企業(yè)。
正如上文所言,供應(yīng)鏈的難點已經(jīng)是場景太多,定制化需求太多。僅僅一個3C經(jīng)銷網(wǎng)絡(luò),就有很多特殊場景。比如,迪信通是全國經(jīng)銷商網(wǎng)絡(luò),又是上市公司。在全國各省份要有單獨的納稅主體和法人,每個納稅主體又對應(yīng)很多銀行賬戶。既要匯總各個納稅主體的資金信息,又要匯集到上市公司口徑進(jìn)行清晰追蹤和整體核算。在資金的支付結(jié)算這個核心關(guān)口,京東支付科技以其服務(wù)過京東內(nèi)部海量自營支付業(yè)務(wù)的技術(shù)積淀,為迪信通提供了聚合支付,更準(zhǔn)確匹配迪信通的商業(yè)模式和場景,優(yōu)化支付工具組合方式,實打?qū)嵉貫榈闲磐ù蠓档土酥Ц顿M率。用迪信通的話說,“這對于零售行業(yè)來說是一個很現(xiàn)實的使用場景,只有京東支付解決了這個問題,這也是為什么我們很堅定地采用了京東支付的工具?!?/span>
過去幾年,零售行業(yè)面臨幾次升級。京東的經(jīng)驗正好可以和迪信通分享。
其一,線上和線下打通。京東給做了定制化的系統(tǒng)方案,幫助迪信通不僅管理好線下生意,而且對接好所有主流電商渠道,包括到店和到家場景的即時零售、包括前置倉功能,全部打通。
其二,在金融板塊的增值服務(wù),提供了重要的營銷助力。迪信通接通了京東白條,也用到了千人千面的營銷能力,對銷售起到了提振作用。如今年輕人愿意買貴的手機(jī),也愿意使用分期服務(wù),對廣泛適用場景的金融服務(wù)有需求。另外,在為用戶提供金融服務(wù)的同時,京東的消費金融不僅僅是能用,更重要的是既有對消費者購買習(xí)慣的全面洞察,也知道長期的風(fēng)控怎么做,行穩(wěn)致遠(yuǎn)。
在服務(wù)迪信通時,京東供應(yīng)鏈金融科技實現(xiàn)了在支付科技以及消費金融高度融合的B端+C端一體化解決方案。
總結(jié)下前面提到的兩個案例:迪信通是3C經(jīng)銷商,是供應(yīng)鏈偏下游靠近消費者的一端。而國貿(mào)股份是大宗貿(mào)易商,是供應(yīng)鏈偏上有靠近原材料的一端。我覺得,這說明,京東科技的戰(zhàn)略,做供應(yīng)鏈金融,不是只做一小節(jié)。而是要把整個產(chǎn)業(yè)鏈吃透,做全鏈路,從原材料采購、生產(chǎn)、物流、貿(mào)易、進(jìn)銷存,一直做到終端銷售。
只有做透了,才能體現(xiàn)出兩個競爭力,一個是京東科技為產(chǎn)業(yè)鏈上下游客戶提供的融資服務(wù)非常絲滑。
另一個就是風(fēng)控好。曾經(jīng),供應(yīng)鏈金融的難點是確權(quán)。的確,單鏈要確權(quán),但是多鏈就能交叉驗證。供應(yīng)鏈金融,可以在數(shù)字經(jīng)濟(jì)里升級,除了自身的產(chǎn)業(yè)鏈數(shù)據(jù)之外,可以鏈接更多維的數(shù)據(jù)和多鏈的數(shù)據(jù)。
把不同行業(yè)做深做透,風(fēng)控數(shù)據(jù)就有了自己的知識圖譜。數(shù)據(jù)網(wǎng)絡(luò)交叉。把和核心企業(yè)之間的貿(mào)易往來,同其他的數(shù)據(jù)交叉驗證,能更加的精準(zhǔn)評判這個企業(yè)在整個行業(yè)里面的實力、地位、等級以及風(fēng)險畫像。
最終實現(xiàn),不依托于強(qiáng)供應(yīng)鏈關(guān)系,而做出強(qiáng)信用關(guān)系的風(fēng)控模型。
03
互聯(lián)網(wǎng)的二十年,整體是浮躁的。當(dāng)電商行業(yè)已經(jīng)誕生20多年,還能有電商混戰(zhàn),我常在想,這到底是我們的幸運,還是我們的悲哀?
而且,如今的電商大戰(zhàn)已經(jīng)高度同質(zhì)化,各個平臺都在引進(jìn)主播,都在內(nèi)容化,都在增加游戲性的購物體驗,都是拼最低價。但是,在這之中,即使最苛刻的評論,也能認(rèn)同京東系統(tǒng)的獨一無二, 比如,211快速送達(dá),中午下單下午快遞敲門,一體化最好的服務(wù),全渠道鏈條的打通。
而這些,都在于十多年前,那個匪夷所思的,自建物流的決定。
流量為王?渠道為王?最后,還是會回歸到供應(yīng)鏈為王。
只有供應(yīng)鏈上下游齊心協(xié)力,變革行業(yè)效率,才有真的紅利。企業(yè)之間的比拼,一比核心技術(shù),二比供應(yīng)鏈能力。放眼商業(yè)文明歷史,蘋果、豐田、施耐德電氣、高露潔、歐萊雅、美的等等等等,能穿越周期的企業(yè),莫不如此。
過去二十年,中國受益于供應(yīng)鏈的高速發(fā)展。供應(yīng)鏈這位功勛,當(dāng)下正在面對這些變革:上下游企業(yè)彼此依存度越來越強(qiáng)、業(yè)務(wù)流程數(shù)字化程度越來越高、不同產(chǎn)業(yè)鏈交織更加復(fù)雜、供應(yīng)鏈對于市場需求變化反應(yīng)更加敏捷。
那么,迎著變革的方向,通過供應(yīng)鏈金融科技做透供應(yīng)鏈,做深供應(yīng)鏈,就是一件值得“十年磨一劍”的大事。